Кыргызская фондовая биржа

Отчет по торгам с ценными бумагами на ЗАО «Кыргызская Фондовая биржа» за 2014 год

По итогам торгов за 2014 год на торговой площадке Кыргызской Фондовой Биржи зарегистрировано 3 516 сделок на общую сумму 1 634,30 млн.сом с ценными бумагами более 100 эмитентов. Из них, акции составили 1 485 сделок на сумму 1 273,01 млн.сом, облигации составили 2 024 сделки на сумму 346,67 млн.сом и жилищные сертификаты составили 7 сделок на сумму 14,63 млн.сом. В сравнении с прошлым 2013 годом общий объем торгов уменьшился на 13,84 млн.сом (или 0,84%), где объем торгов с ценными бумагами составлял 1 648,14 млн.сом, количество зарегистрированных сделок увеличилось на 191 сделку или 5,45% (3 325 сделок за 2013 год).

I. Капитализация и индекс

1) Капитализация – сумма рыночной стоимости компаний, включенных в расчет индекса биржи, прошедших процедуру листинга на Бирже

2) Индекс КФБ – совокупный  показатель динамики цен листинговых компаний.
Колебания индекса в течение периода с 1 января по 31 декабря 2014 года совершались в диапазоне от 221,0201 до 361,5886 пунктов. Капитализация рынка на начало отчетного периода составляла 9 052,48 млн.сом, на конец отчетного периода она составила 9 037,83 млн. сом (снижение на 14,65 млн.сом или 0,17%), значение индекса на начало отчетного периода составило 259,7725 пункта, на конец составило 259,3234 пункта (снижение на 0,45 пункта или 0,17%). Динамику индекса КФБ в основном определили движения цен на акции ОАО «Бишкектеплосеть» (минимальное значение цены за 2014 год составило 0,10 сом, максимальное значение – 0,38 сом за одну акцию), акции ОАО «Кыргызтелеком» (минимальное значение цены за 2014 год составило 5,88 сом, максимальное значение – 12,12 сом за одну акцию), акции ОАО «Международный аэропорт Манас» (минимальное значение цены за 2014 год составило 40,00 сом, максимальное значение – 88,00 сом за одну акцию), акции ОАО «Северэлектро» (минимальное значение цены за 2014 год составило 0,13 сом, максимальное значение – 0,47 сом за одну акцию), акции ОАО «Электрические станции» (минимальное значение цены за 2014 год составило 0,40 сом, максимальное значение – 4,59 сом за одну акцию).

Диаграмма 1

II.   Итоги торгов ценными бумагами.
    

Диаграмма 2

Жилищные сертификаты

Жилищные сертификаты – эмиссионные ценные бумаги, удостоверяющие право их собственников на приобретение определенной общей площади жилья или на получение дивидендов в виде индексированной суммы стоимости жилищного сертификата. На торговой площадке ЗАО «КФБ» за 2014 год была зарегистрировано 7 сделок с жилищным сертификатом ОсОО «Ground House» на сумму 14,63 млн.сом с количеством 368 экземпляров. Сделки были проведены на вторичном рынке.

Корпоративные ценные бумаги

По итогам торгов за период с 1 января по 31 декабря 2014 года на торговой площадке ЗАО «Кыргызская Фондовая Биржа» зарегистрировано 3 509 сделок с корпоративными ценными бумагами на сумму 1 619,67 млн.сом с количеством ценных бумаг 330 133 836 экземпляров. Из них акции составили 78,6% доли рынка корпоративных ценных бумаг (объем торгов – 1 273,01 млн.сом), облигации составили 21,4% (объем торгов – 346,67 млн.сом). По сравнению с аналогичным периодом 2013 года по корпоративным ценным бумагам было увеличение объема торгов на 97,69 млн.сом (или 6,42%) и увеличение сделок на 194 сделки (количество сделок – 3315, объем торгов – 1 521,98 млн.сом за аналогичный период 2013 года). 
За отчетный период 2014 года было зарегистрировано 309 рыночных сделок с корпоративными ценными бумагами на сумму 119,56 млн.сом с количеством 3 391 341 акций, удельный вес которых составил 7,38% от объема торгов с корпоративными ценными бумагами. По сравнению с 2013 годом было увеличение объема торгов на 114,23 млн.сом и количества рыночных сделок на 237 сделок (количество рыночных сделок в 2013 году составили 72, объем торгов в 2013 году составил 5,33 млн.сом).
За отчетный период  2014 года с ценными бумагами коммерческих банков зарегистрирована 201 сделка семи банковских учреждений на сумму 433,28 млн. сом с количеством ценных бумаг 54 997 273 экземпляра. В сравнении с аналогичным периодом 2013 года, данный показатель снизился на 156,56 млн.сом, где объем торгов по банковскому сектору за 2013 год составлял 589,84 млн.сом. При этом наибольший объем торгов за 2014 год был совершен с ценными бумагами ОАО РК «Аманбанк» – на сумму 237,05 млн.сом (или 54,71% от объема торгов с ценными бумагами коммерческих банков за текущий период) с количеством 246 098 простых акций. Кроме этого, были зарегистрированы 2 сделки с простыми акциями ОАО «ФинансКредитБанк КАБ» на сумму 27,27 млн.сом с количеством 54 545 400 акций, 1 сделка с простыми акциями ОАО «Бакай Банк» на сумму 1,10 млн.сом с количеством 23 491 акция, 36 сделок с простыми акциями ОАО «Дос-Кредобанк» на сумму 80,51 млн.сом с количеством 80 391 акция, 10 сделок с простыми акциями ОАО «Казкоммерцбанк» на сумму 0,32 млн.сом, 7 сделок с простыми акциями ОАО «Коммерческий банк Кыргызстан» на сумму 0,1 млн.сом с количеством 13 610 акций и 137 сделок с процентными именными облигациями ЗАО «KICB» на сумму 86,93 млн.сом с количеством 87 645 облигаций.
За период 2014 года были зарегистрированы 2 024 сделки с именными процентными облигациями на сумму 346,67 млн.сом с количеством 229245 облигаций. По сравнению с прошлым годом, увеличились объем торгов по корпоративным облигациям в 2014 году на 39,25 млн.сом и количество сделок  на 1 332 сделки (количество сделок – 692, объем торгов – 307,42 млн.сом за 2013 год). Из них были зарегистрированы 137 сделок  с именными процентными облигациями ЗАО «KICB» на сумму 86,93 млн.сом с количеством 87 645 облигаций, 55 сделок с именными процентными облигациями ЗАО «Шоро» на сумму 12,25 млн.сом с количеством 12 092 облигации, 201 сделка с именными процентными облигациями ОсОО «Компания Росказмет» на сумму 79,13 млн.сом с количеством 15 763 облигации, 169 сделок с именными процентными облигациями ОсОО «Первая Металлобаза» на сумму 68,10 млн.сом с количеством 13 458 облигаций и 1462 сделки с именными процентными облигациями ОсОО «АЮ» на сумму 100,25 млн.сом с количеством 100287 облигаций. Эмитенты ЗАО «KICB», ЗАО «Шоро», ОсОО «Первая Металлобаза», ОсОО «АЮ» и ОсОО «Компания Росказмет», выпустившие облигации находятся в листинге фондовой биржи по категории «ВС».

Диаграмма 3

По Динамике изменения торгов КФБ по месяцам прослеживается тенденция роста объема торгов в декабре 2014 года (объем торгов составил 649,23 млн.сом). В декабре 2014 года на торговой площадке КФБ прошли крупные сделки с ценными бумагами таких эмитентов как: ОАО «Страховая компания АЮ Гарант» на сумму 600,00 млн.сом, ОАО «Кыргызская фондовая биржа» на сумму 1,10 млн.сом, ОАО «Машиноиспытательная станция» на сумму 1,62 млн.сом, ОАО «Кыргызское» на сумму 1,31 млн.сом, ЗАО «KICB» с облигациями на сумму 32,12 млн.сом, ЗАО «Шоро» с облигациями на сумму 4,74 млн.сом, ОсОО «Компания Росказмет» с облигациями на сумму 4,3 млн.сом, ОсОО «Первая Металлобаза» с облигациями на сумму 1,45 млн.сом.

Диаграмма 4

Если рассматривать объем торгов поквартально, то по Диаграмме 4 можно увидеть, что наибольший объем торгов за 2014 год наблюдался в 4 квартале 2014 года и составлял 758,6 млн.сом, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года было увеличение на 477,73 млн.сом. Наименьший объем торгов наблюдался в 1 квартале 2014 года, который составил 137,14 млн.сом (уменьшение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 199,74 млн.сом в 2014 году).

Диаграмма 5

Из Диаграммы 5 наблюдается, что наибольшее количество сделок в 2014 году прошло в апреле месяце (617 сделок). По кривым графиков видно, что в течение отчетного периода 2014 года наблюдались спад и увеличение сделок по сравнению с отчетным периодом прошлого года. 

Таблица 1

1) Первичный и вторичный рынок.

На первичном рынке за 2014 год по корпоративным ценным бумагам заключено 1766 сделок на сумму 1 129,51 млн.сом с количеством ценных 160 238 102 экземпляра. 

Таблица 2

Наибольший объем торгов за отчетный период 2014 года на первичном рынке составила сделка с ценными бумагами 6 дополнительного выпуска ОАО «Страховая компания АЮ Гарант» на сумму 600,00 млн.сом с количеством акций 600 000 экземпляров. За аналогичный период прошлого года, объем торгов на первичном рынке составлял 650,99 млн.сом, количество сделок 759 (по сравнению с 2013 годом наблюдается увеличение объема торгов на 478,52 млн.сом в 2014 году).

На вторичном рынке с корпоративными ценными бумагами за отчетный период c 1 января по 31 декабря 2014 года были заключены 1743 сделки на сумму 490,16 млн.сом с количеством 169 895 734 экземпляра. Наибольший объем сделок за отчетный период был зарегистрирован с облигациями ОсОО «Первая Металлобаза» на сумму 68,11 млн.сом и простыми акциями ОАО «Страховая компания АЮ Гарант» на сумму 50,00 млн.сом.

Диаграмма 6

2) Листинг

На 31 декабря 2014 года в листинге КФБ находились ценные бумаги следующей 21 компании:                                 

Таблица 3

Из них компании, которые имеют гос.долю: ОАО «Эйр Кыргызстан» с государственной долей 100%, ОАО «РСК Банк» - 100%, ОАО «Айыл Банк» - 100%, ОАО «Международный аэропорт Манас» - 79,0533%, ОАО «Северэлектро» - 80,5034%, ОАО «Учкун» - 77,36%, ОАО «Кыргызтелеком» - 77,8386%, ОАО «Электрические станции» - 80,49%, ОАО «Бишкектеплосеть» - 80,4852%, ОАО «Чакан ГЭС» - 100%, ОАО «Росинбанк» - 10% и ЗАО «KICB» - 10%.

Диаграмма 7
 

За отчетный период 2014 года были заключены 1 133 сделки с ценными бумагами компаний, прошедших листинг, а объем торгов при этом составил 392,84 млн. сом (24,25% от общего объема торгов по корпоративным ценным бумагам). По сравнению с аналогичным периодом прошлого 2013 года, показатель объема торгов в секторе листинга за 2014 год уменьшился на 270,57 млн. сом, где объем торгов по листинговым компаниям за 2013 год составлял 663,41 млн. сом. 
С ценными бумагами нелистинговых компаний за период 2014 года зарегистрировано 2376 сделок на общую сумму 1 226,83 млн.сом. По сравнению с аналогичным периодом 2013 года объем зарегистрированных сделок увеличился на 368,26 млн.сом (или на 42,89%), который составлял за 2013 год – 858,57 млн.сом.

Диаграмма 8

Если рассматривать Динамику торгов в разрезе секторов по годам с 2001 года по 2014 год (Диаграмма), можно наблюдать, что наибольший объем торгов за указанный период в секторах листинга и нелистинга достигал в 2007 году (листинг – 988,38 млн.сом, нелистинг – 4 198,87 млн.сом).

3) Отраслевая структура объема торгов ценными бумагами

По итогам торгов 2014 года наибольший объем торгов с корпоративными ценными бумагами в разрезе сфер экономики сконцентрирован в финансовом секторе 67,86% (или 1 099,14 млн.сом) от общего объема торгов за отчетный период с корпоративными ценными бумагами. Удельный вес объема торгов с ценными бумагами в сфере обслуживания и промышленном секторе составили 10,48% (или 169,75 млн.сом) и 21,66% (или 350,78 млн.сом) от общего объема торгов за отчетный период соответственно. 
Всего за отчетный период зарегистрировано 3 509 сделок, из них: промышленный сектор – 2 586 сделок, сфера обслуживания – 551 сделка и финансовый сектор – 372 сделки.

Диаграмма 9

В сравнение с аналогичным периодом предыдущего года объем торгов за 2014 год в промышленной сфере снизился на 40,67% (591,24 млн.сом за 2013 г.), в сфере обслуживания снизился на 27,50% (234,14 млн.сом за 2013 г.) и в финансовой сфере увеличился на 57,79% (696,6 млн.сом за 2013 г.).

4) Региональная структура объема торгов с ценными бумагами

За отчетный период, большинство сделок были совершены с корпоративными ценными бумагами эмитентов, расположенных на территории г. Бишкек  – 85,15%  от общего объема торгов с корпоративными ценными бумагами за отчетный период.

Таблица 4

III. Участники торгов.

На конец 2014 года участниками торгов ЗАО «Кыргызская Фондовая Биржа» являются 16 брокерских компаний, имеющих лицензии на брокерскую и дилерскую деятельности. 

Таблица 5

По ежегодному рейтингу среди брокерских компаний – участников торгов ЗАО «Кыргызская фондовая биржа» за отчетный период 2014 года первое место среди участников торгов заняла брокерская компания ОсОО ФК «Сенти», второе место ОсОО «BNC Finance»и третье место получила компания ЗАО «Заман».

Таблица 6

Рейтинги участников торгов Биржи определяются на основании их достижений по следующим 5 критериям оценки:
1. Объем проведенных биржевых сделок;
2. Количество биржевых сделок;
3. Количество финансовых инструментов в сделках;
4. Количество проведенных рыночных сделок;
5. Объем рыночных сделок.