Кыргызская фондовая биржа

Отчет об итогах деятельности ЗАО «Кыргызская Фондовая биржа» за 2013 год

По итогам торгов за 2013 год на торговой площадке Кыргызской Фондовой Биржи зарегистрировано 3 325 сделок на общую сумму 1 648,14 млн.сом с ценными бумагами более 180 эмитентов. В сравнении с аналогичным периодом прошлого года объем торгов увеличился на 478,76 млн.сом (или 40,94%), где объем торгов с ценными бумагами составлял 1 169,38 млн.сом, количество зарегистрированных сделок увеличилось на 1 140 сделок или 52,17% (2 185 сделок за 2012 год).

I. Капитализация и индекс                                                                                                                                      

1) Капитализация – сумма рыночной стоимости компаний, включенных в расчет индекса биржи, прошедших процедуру листинга на Бирже

2) Индекс КФБ – совокупный  показатель динамики цен листинговых компаний.

Колебания индекса в течение 2013 года совершались в диапазоне от 154,4871 до 324,0441 пунктов. Капитализация рынка на начало отчетного периода составляла 7 819,65 млн.сом, на конец отчетного периода она составила 9 052,48 млн. сом (увеличение на 1 232,83 млн.сом или 15,76%), значение индекса на начало отчетного периода составило 224,395 пункта, на конец составило 259,7725 пункта (увеличение на 35,3775 пункта или 15,76%). Динамику индекса КФБ в основном определили движения цен на акции ОАО «Бишкектеплосеть» (минимальное значение цены за 2013 год составило 0,04 сом, максимальное значение – 0,21 сом за одну акцию), акции ОАО «Кыргызтелеком» (минимальное значение цены за 2013 год составило 6,00 сом, максимальное значение – 18,00 сом за одну акцию), акции ОАО «Международный аэропорт Манас» (минимальное значение цены за 2013 год составило 20,00 сом, максимальное значение – 100,00 сом за одну акцию), акции ОАО «Северэлектро» (минимальное значение цены за 2013 год составило 0,26 сом, максимальное значение – 1,01 сом за одну акцию), акции ОАО «Росинбанк» (минимальное значение цены за 2013 год составило 100,00 сом, максимальное значение – 525,00 сом за одну акцию), акции ОАО «Электрические станции» (минимальное значение цены за 2013 год составило 0,27 сом, максимальное значение – 2,50 сом за одну акцию).

Диаграмма 1

II.   Итоги торгов ценными бумагами.           

Диаграмма 2

Жилищные сертификаты

Жилищные сертификаты – эмиссионные ценные бумаги, удостоверяющие право их собственников на приобретение определенной общей площади жилья или на получение дивидендов в виде индексированной суммы стоимости жилищного сертификата. На торговой площадке ЗАО «КФБ» за 2013 год была зарегистрировано 9 сделок с жилищным сертификатом ОсОО «Ground House» на сумму 16,15 млн.сом с количеством 448 экземпляров.

Корпоративные ценные бумаги

По итогам торгов за 2013 год на торговой площадке ЗАО «Кыргызская Фондовая Биржа» зарегистрировано 3 315 сделок по корпоративным ценным бумагам на сумму 1 521,98 млн.сом с количеством ценных бумаг 90 634 433 экземпляра. По сравнению с аналогичным периодом 2012 года было увеличение объема торгов на 352,63 млн.сом (или 30,16%) и увеличение сделок на 1 131 сделку (количество сделок – 2 184, объем торгов – 1 169,35 млн.сом за 2012 год).

За отчетный период  с ценными бумагами коммерческих банков зарегистрировано 144 сделки пяти банковских учреждений на сумму 589,84 млн. сом с количеством ценных бумаг 4 602 955 экземпляров. В сравнении с аналогичным периодом 2012 года, данный показатель увеличился на 76,92 млн.сом, где объем торгов по банковскому сектору за 2012 год составлял 512,92 млн.сом. При этом наибольший объем торгов за 2013 год был совершен с ценными бумагами ОАО «Росинбанк» – на сумму 197,34 млн.сом (или 33,47% от объема торгов с ценными бумагами коммерческих банков за текущий период) с количеством 409 000 простых акций. Была осуществлена продажа 90% акций ОАО «Залкар Банк» (ныне ОАО «Росинбанк») российской компании ОАО «Инвестиционный Торговый Бизнес Холдинг» и 10 % акций Фонду государственного имущества при Правительстве Кыргызской Республики. Кроме этого, с ценными бумагами коммерческих банков были проведены 20 сделок с простыми акциями ОАО «Дос-Кредобанк» на сумму 0,65 млн.сом с количеством 649 акций, 3 сделки с простыми акциями ОАО «Капитал Банк Центральной Азии» на сумму 268,17 млн.сом с количеством 4 002 000 акций, 21 сделка с простыми акциями ОАО «Коммерческий банк Кыргызстан» на сумму 3,28 млн.сом с количеством 70 906 акций и 98 сделок с процентными именными облигациями ЗАО «KICB» на сумму 120,40 млн.сом с количеством 120 400 облигаций.

За период 2013 года были зарегистрированы 692 сделки с именными процентными облигациями на сумму 307,42 млн.сом с количеством 202 212 облигаций. По сравнению с прошлым годом, увеличились объем торгов по корпоративным облигациям в 2013 году на 204,87 млн.сом и количество сделок  на 138 сделок (количество сделок – 554, объем торгов – 102,55 млн.сом за 2012 год).

Из них были зарегистрированы 98 сделок  с именными процентными облигациями ЗАО «KICB» на сумму 120,40 млн.сом с количеством 120 400 облигаций, 203 сделки с именными процентными облигациями ЗАО «Шоро» на сумму 51,87 млн.сом с количеством 51 514 облигаций, 44 сделки с именными процентными облигациями ОсОО «Компания Росказмет» на сумму 6,45 млн.сом с количеством 1 268 облигаций, 314 сделок с именными процентными облигациями ОсОО «Первая Металлобаза» на сумму 124,56 млн.сом с количеством 24 898 облигаций и 33 сделки с именными процентными облигациями ОсОО «Строительный Атлант-Холдинг на сумму 4,13 млн.сом с количеством 4 132 облигации. ЗАО «KICB», ЗАО «Шоро», ОсОО «Первая Металлобаза» и ОсОО «Компания Росказмет», выпустившие облигации находятся в листинге фондовой биржи по категории «ВС».   

                                                                                                          Диаграмма 3

По Динамике изменения торгов КФБ по месяцам прослеживается тенденция роста объема торгов в сентябре 2013 года (объем торгов составил 289,49 млн.сом). В сентябре 2013 года на торговой площадке КФБ прошли крупные сделки с ценными бумагами таких эмитентов как: ОАО «Ак-Куу» на сумму 23,00 млн.сом, ОАО «Келечек» на сумму 200,00 млн.сом, ОАО «Финансовая компания кредитных союзов» на сумму 16,89 млн.сом, ЗАО «Шоро» с облигациями на сумму 4,42 млн.сом, ОсОО «Компания Росказмет» с облигациями на сумму 3,26 млн.сом, ЗАО «KICB» с облигациями на сумму 38,65 млн.сом.                                                                                                                

Диаграмма 4

Если рассматривать объем торгов поквартально, то по Диаграмме 4 можно увидеть, что наибольший объем торгов за 2013 год наблюдался в 3 квартале 2013 года и составлял 491,66 млн.сом, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года было увеличение на 140,63 млн.сом. Наименьший объем торгов наблюдался в 4 квартале 2013 года, который составил 280,87 млн.сом (уменьшение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 182,00 млн.сом в 2013 году).

Диаграмма 5

Из Диаграммы 5 наблюдается, что наибольшее количество сделок в 2013 году прошло в апреле месяце (538 сделок). По кривым графиков видно, что в течение отчетного периода 2013 года наблюдалось увеличение и спад сделок по сравнению с отчетным периодом прошлого года.

Таблица 1

1) Первичный и вторичный рынок

На первичном рынке за отчетный период 2013 года по корпоративным ценным бумагам заключено 759 сделок на сумму 650,99 млн. сом с количеством ценных 40 142 898 экземпляров.

Таблица 2

Наибольший объем торгов за 2013 год на первичном рынке составила сделка с ценными бумагами 6 дополнительного выпуска ОАО «Келечек» на сумму 200,00 млн.сом с количеством акций 20 000 000 экземпляров. За аналогичный период прошлого года, объем торгов на первичном рынке составлял 330,74 млн.сом, количество сделок 420 (по сравнению с 2012 годом наблюдается увеличение объема торгов на 320,25 млн.сом в 2013 году).

Диаграмма 6

Из Диаграммы 6, видно что на вторичном рынке по корпоративным ценным бумагам объем торгов за 2013 год по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличился на 32,38 млн.сом и составил 870,99 млн.сом. Количество сделок на вторичном рынке за 2013 год составило 2556 сделок, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года количество сделок увеличилось на 792 сделки (1764 сделки за 2012 г.). Наибольший объем торгов на вторичном рынке за отчетный период 2013 года составили 2 сделки с простыми акциями ОАО «Капитал Банк Центральной Азии» на сумму 213,07 млн.сом с количеством 2 900 000 простых акций (где удельный вес данных сделок от общего объема торгов на вторичном рынке составляет 24,46%). Цена за одну акцию ОАО «Капитал Банк Центральной Азии» составила 73,47 сом.

Диаграмма 7

Из Динамики торгов поквартально в разрезе первичного рынка (Диаграмма 7) видно, что наблюдался наибольший объем торгов в 3 квартале 2013 года и составлял 302,84 млн.сом. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года было увеличение на 271,45 млн.сом (31,39 млн.сом – объем торгов в 3 квартале 2012 года).

Диаграмма 8

Из Динамики торгов поквартально в разрезе вторичного рынка (Диаграмма 8) видно, что наибольший объем торгов за 2013 год приходился на 1 квартал и составлял 313,88 млн.сом, а наименьший объем торгов в 4 квартале и составлял 91,35 млн.сом.

2) Листинг

На 31 декабря 2013 года в листинге КФБ находились ценные бумаги следующих 20 компаний:                                                                                       Таблица 3

Из них компании, которые имеют гос.долю: ОАО «Авиакомпания «Кыргызстан» с государственной долей 100%, ОАО «РСК Банк» - 100%, ОАО «Айыл Банк» - 100%, ОАО «Международный аэропорт Манас» - 79,0533%, ОАО «Северэлектро» - 80,5034%, ОАО «Учкун» - 77,36%, ОАО «Кыргызтелеком» - 77,8386%, ОАО «Электрические станции» - 80,49%, ОАО «Бишкектеплосеть» - 80,4852%, ОАО «Чакан ГЭС» - 100%, ОАО «Росинбанк» - 10% и ЗАО «KICB» - 10%.

Диаграмма 9

За 2013 год было заключено 750 сделок с ценными бумагами компаний, прошедших листинг, а объем торгов при этом составил 663,41 млн. сом (43,59% от общего объема торгов по корпоративным ценным бумагам) с количеством ценных бумаг 10091659  экземпляров. По сравнению с аналогичным периодом прошлого 2012 года, показатель объема торгов в секторе листинга за 2013 год увеличился на 264,76 млн. сом, где объем торгов по листинговым компаниям за 2012 год составлял 398,65 млн. сом.

С ценными бумагами нелистинговых компаний за 2013 год зарегистрировано 2565 сделок на общую сумму 858,57 млн.сом с количеством ценных бумаг 80542774 экземпляра. По сравнению с аналогичным периодом 2012 года объем зарегистрированных сделок увеличился на 87,87 млн.сом (или на 11,40%), который составлял за 2012 год – 770,7 млн.сом.

Диаграмма 10

Если рассматривать Динамику торгов в разрезе секторов по годам с 2001 года по 2013 год (Диаграмма 10), можно наблюдать, что наибольший объем торгов за указанный период в секторах листинга и нелистинга достигал в 2007 году (листинг – 988,38 млн.сом, нелистинг – 4 198,87 млн.сом).

3) Отраслевая структура объема торгов ценными бумагами

По итогам торгов 2013 года наибольший объем торгов с корпоративными ценными бумагами в разрезе сфер экономики сконцентрирован в финансовом секторе 45,77% (или 696,6 млн.сом) от общего объема торгов за отчетный период с корпоративными ценными бумагами. Удельный вес объема торгов с ценными бумагами в сфере обслуживания и промышленном секторе составили 15,38% (или 234,14 млн.сом) и 38,85% (или 591,24 млн.сом) от общего объема торгов за отчетный период соответственно. Всего за отчетный период зарегистрированы 3315 сделки, из них: промышленный сектор – 2119 сделок, сфера обслуживания – 868 сделок и финансовый сектор – 328 сделок.

Диаграмма 11

В сравнение с аналогичным периодом предыдущего года объем торгов за 2013 год в промышленной сфере увеличился на 15,04% (513,95 млн.сом за 2012 г.), в сфере обслуживания увеличился на 257,25% (65,54 млн.сом за 2012 г.) и в финансовой сфере увеличился на 18,10% (589,86 млн.сом за 2012 г.).

4) Региональная структура объема торгов с ценными бумагами

За отчетный период, большинство сделок были совершены с корпоративными ценными бумагами эмитентов, расположенных на территории г. Бишкек  – 66,88%  от общего объема торгов за отчетный период.

Таблица 4

III. Участники торгов.                                       

На конец 2013 года участниками торгов ЗАО «Кыргызская Фондовая Биржа» являются 16 брокерских компаний, имеющих лицензии на брокерскую и дилерскую деятельности.

Таблица 5

По ежегодному рейтингу среди брокерских компаний – участников торгов ЗАО «Кыргызская фондовая биржа» за отчетный период 2013 года первое место среди участников торгов заняла брокерская компания ЗАО «Заман», второе место ОсОО ФК «Сенти» и третье место получила компания ОсОО «BNC Finance».

Таблица 6

Рейтинги участников торгов Биржи определяются на основании их достижений по следующим 5 критериям оценки:

1. Объем проведенных биржевых сделок;

2. Количество биржевых сделок;

3. Количество финансовых инструментов в сделках;

4. Количество проведенных рыночных сделок;

5. Объем рыночных сделок.